Table of Contents
Κέρδη άνω των τριών δισ. ευρώ εμφάνισαν στο 9μηνο του 2024 Πειραιώς, Eurobank και Εθνική Τράπεζα, με την αγορά να εκτιμά πως μετά και τη σημερινή ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Alpha Bank, η κερδοφορία των συστημικών Ομίλων θα καταγράψει νέο ρεκόρ, αφήνοντας “χώρο”, τόσο για ταχύτερη απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου, όσο και για υψηλότερα μερίσματα προς τους μετόχους.
Ειδικότερα, η Πειραιώς που άνοιξε πρώτη το “χορό” των αποτελεσμάτων, κατέγραψε κέρδη, ύψους 932 εκατ. ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν σε 0,72 ευρώ κέρδη ανά μετοχή, οδηγώντας σε επικαιροποίηση στόχου για κέρδη ανά μετοχή άνω των 0,90 ευρώ το 2024. Εξ αυτών, τα καθαρά κέρδη του γ’ τριμήνου “άγγιξαν” τα 320 εκατ. ευρώ ή 0,25 ευρώ κέρδη ανά μετοχή, αυξημένα 15% ετησίως.
Τα συνολικά καθαρά κέρδη της Eurobank διαμορφώθηκαν σε 1,135 δισ. ευρώ και περιλαμβάνουν 99 εκατ. ευρώ κέρδος από την απόκτηση επιπλέον συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα το β’ τρίμηνο. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε 0,31 ευρώ και 19,2% αντίστοιχα το εννεάμηνο του 2024.
Τέλος, τα εγχώρια οργανικά κέρδη μετά φόρων της ΕΤΕ “άγγιξαν” τα 951 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024 (983 εκατ. ευρώ σε επίπεδο Ομίλου), +15% υψηλότερα σε ετήσια βάση. Το γ’ τρίμηνο τα οργανικά κέρδη μετά φόρων στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 4% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε 325 εκατ. ευρώ.
“Κλειδί” έσοδα από τόκους και προμήθειες
Η ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους, σε συνδυασμό με την ισχυρή αύξηση των εσόδων από προμήθειες, αποτέλεσαν το “κλειδί” για την ενίσχυση της κερδοφορίας των τραπεζών. Προς επίρρωση:
Στην Πειραιώς τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε 1,575 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση, γεγονός που συνεπάγεται αναβάθμιση του στόχου για το 2025, λόγω των υψηλότερων όγκων δανείων, του χαμηλότερου μείγματος προθεσμιακών καταθέσεων και της δημιουργίας εσόδων από τα παράγωγα ομολόγων (IRS), τα οποία σωρευτικά αναμένεται να αντισταθμίσουν την επίπτωση από τα χαμηλότερα επιτόκια.
Παράλληλα, τα καθαρά έσοδα προμηθειών παρουσίασαν δυναμική επίδοση, καθώς διαμορφώθηκαν σε 480 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024, τα οποία ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 0,83%, επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.
Στη Eurobank, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 14,3% (ή 4,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και διαμορφώθηκαν σε 1,830 δισ. ευρώ, λόγω κυρίως των εσόδων από χορηγήσεις, ομόλογα και των
δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου ενισχύθηκε σε 2,81% από 2,70% το εννεάμηνο του 2023. Αντιστοίχως, τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 11,8% (ή 6,1% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι του εννεαμήνου του 2023 και ανήλθαν σε 451 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του δικτύου και τη διαχείριση περιουσίας, αντιστοιχώντας σε 70 μονάδες βάσης επί του συνολικού
ενεργητικού.
Η ΕΤΕ από την πλευρά της, εμφάνισε καθαρά επιτοκιακά έσοδα, ύψους 1,701 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2024, αυξημένα κατά 9% σε ετήσια βάση, οδηγώντας το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στις 318 μ.β. (+28 μ.β. σε ετήσια βάση) και καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξημένα κατά 15% ετησίως, αποτελώντας σχεδόν 60 μ.β. επί του ενεργητικού. Η ισχυρή δυναμική στις προμήθειες αντανακλά τη λιανική τραπεζική (+17% σε ετήσια βάση), με αξιοσημείωτη αύξηση σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες, ιδιαιτέρως δε στις προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα (+35% ετησίως), τη χορήγηση δανείων (+25% ετησίως) και τις πληρωμές (+18% ετησίως). Οι προμήθειες εταιρικής τραπεζικής αυξήθηκαν, επίσης, κατά +8% σε ετήσια βάση, επωφελούμενες από τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, καθώς οι εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση.
Αναθεώρηση των payout ratios
Τα κέρδη ρεκόρ που εμφάνισαν την περίοδο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου του 2024 οι τράπεζες λειτουργεί υποστηρικτικά στα σχέδιά τους να ανεβάσουν σταδιακά στα ευρωπαϊκά επίπεδα τα ποσοστά διανομής προς τους μετόχους της. Ήδη οι διοικήσεις Πειραιώς και Eurobank αναθεώρησαν επί τα βελτίω τους στόχους για εφέτος, με την πρώτη να σχεδιάζει μέρισμα 35% έναντι 25% αρχικής εκτίμησης και τη δεύτερη 50% από 40% αρχικά. Όσον αφορά στην ΕΤΕ, ο CEO της τράπεζας, κ. Παύλος Μυλωνάς, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο το payout ratio να προσεγγίσει το 50%, με τις σχετικές αποφάσεις, ωστόσο, να λαμβάνονται αρχές του 2025. Σε κάθε περίπτωση, πρόθεση όλων των Ομίλων είναι η ανταμοιβή να περιλαμβάνει εξίσου μετρητά και buybacks.
DTC
Τα σχέδιά τους για επιτάχυνση της απόσβεσης του DTC ανακοίνωσαν η μία μετά την άλλη οι τράπεζες, επιλύοντας έτσι, νωρίτερα ένα ζήτημα που αποτελεί κατάλοιπο της κρίσης. Κοινή συνισταμένη είναι ετησίως να αποσβένουν επιπλέον ποσό 29% του μερίσματος που θα διανείμουν, γεγονός που θα οδηγήσει στο μηδενισμό του σχεδόν μία οκταετία πριν από τον αρχικό σχεδιασμό.
Capital.gr
Πηγή: philenews.com
